Đầu tư so với Đầu cơ: Sự khác biệt là gì?
Đầu tư so với Đầu cơ: Tổng
quan
Các nhà đầu tư và thương nhân chấp nhận rủi ro được tính toán
khi họ cố gắng thu lợi từ các giao dịch mà họ thực hiện trên thị trường. Mức
độ rủi ro thực hiện trong các giao dịch là sự khác biệt chính giữa đầu
tư và đầu cơ.
Bất cứ khi nào một người tiêu tiền với kỳ vọng rằng nỗ lực đó
sẽ thu lại lợi nhuận, họ đang đầu tư. Trong trường hợp này, người cam kết
đưa ra quyết định dựa trên một phán đoán hợp lý được đưa ra sau khi điều tra kỹ
lưỡng về khả năng thành công của nỗ lực.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu cùng một người chi tiền cho một
công việc có khả năng thất bại cao? Trong trường hợp này, họ đang suy
đoán. Sự thành công hay thất bại chủ yếu phụ thuộc vào sự may rủi, hoặc
vào các lực lượng hoặc sự kiện không thể kiểm soát được (bên ngoài).
Sự khác biệt cơ bản giữa đầu tư và đầu cơ là lượng rủi ro thực
hiện. Đầu cơ rủi ro cao thường tương tự như cờ bạc, trong khi đầu tư rủi
ro thấp hơn sử dụng cơ sở các nguyên tắc cơ bản và phân tích.
BÀI HỌC RÚT RA CHÍNH
- Sự
khác biệt chính giữa đầu cơ và đầu tư là lượng rủi ro liên quan.
- Các
nhà đầu tư cố gắng tạo ra lợi tức thỏa đáng trên vốn của họ bằng cách chấp
nhận mức rủi ro trung bình hoặc thấp hơn mức trung bình.
- Các
nhà đầu cơ đang tìm cách kiếm lợi nhuận cao bất thường từ các vụ đặt cược
có thể đi theo cách này hay cách khác.
- Các
nhà giao dịch đầu cơ thường sử dụng các chiến lược giao dịch hợp đồng
tương lai, quyền chọn và bán khống.
Đầu tư
Đầu tư có thể có nhiều hình thức khác nhau — thông qua
tiền tệ, thời gian hoặc các phương pháp dựa trên năng lượng. Theo nghĩa
tài chính của thuật ngữ này, đầu tư có nghĩa là mua và bán bất động sản, các chứng
khoán như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ giao dịch hối đoái (ETF), quỹ
tương hỗ và nhiều loại sản phẩm tài chính khác.
Các nhà đầu tư hy vọng tạo ra thu nhập hoặc lợi nhuận thông
qua việc hoàn vốn thỏa đáng bằng cách chấp nhận mức rủi ro trung bình hoặc thấp
hơn mức trung bình. Thu nhập có thể ở dạng tài sản cơ bản tăng giá trị,
trong các khoản thanh toán cổ tức hoặc lãi suất định kỳ ,
hoặc bằng cách hoàn trả toàn bộ vốn đã bỏ ra của họ.
Thông thường, đầu tư là hành động mua và nắm giữ một tài sản
trong dài hạn. Để được phân loại là nắm giữ dài hạn, nhà đầu tư phải sở hữu
tài sản đó trong ít nhất một năm.
Hãy coi một công ty đa quốc gia lớn ổn định như
một ví dụ về đầu tư. Công ty này có thể trả một mức cổ tức nhất quán tăng
hàng năm và nó có thể có rủi ro kinh doanh thấp. Nhà đầu tư có thể chọn đầu
tư dài hạn vào công ty này để thu hồi vốn thỏa đáng trong khi chịu rủi ro tương
đối thấp. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể thêm một số công ty tương tự trong
các ngành khác nhau vào danh mục đầu tư của họ để đa dạng hóa và giảm
rủi ro hơn nữa.
Phân tích và nghiên cứu là một phần quan trọng của quá trình
đầu tư. Nó liên quan đến việc đánh giá các tài sản, lĩnh vực và các mô
hình hoặc xu hướng khác nhau xảy ra trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể
sử dụng các công cụ như phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật để lựa chọn chiến lược đầu
tư hoặc thiết kế danh mục đầu tư của họ. Bằng cách sử dụng phân tích
cơ bản , nhà đầu tư có thể xác định những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá trị
của chúng, từ các yếu tố kinh tế vi mô đến kinh tế vĩ mô. Mặt khác, phân
tích kỹ thuật sử dụng các xu hướng thống kê như giá và khối lượng tài sản
để tìm cơ hội trên thị trường.
Các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn có sẵn để họ đầu tư tiền của
họ. Tài khoản môi giới cho phép nhà đầu tư tiếp cận với nhiều loại chứng
khoán. Bằng cách mở tài khoản, nhà đầu tư đồng ý đặt cọc và sau đó đặt lệnh
thông qua công ty. Tài sản và thu nhập thuộc về các nhà đầu tư, trong khi
người môi giới lấy hoa hồng để tạo điều kiện cho các giao dịch. Với công
nghệ mới, các nhà đầu tư giờ đây cũng có thể đầu tư với cố vấn robot . Đây
là những công ty đầu tư tự động sử dụng một thuật toán để đưa ra chiến lược đầu
tư dựa trên mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư.
Đầu cơ
Đầu cơ là hành động bỏ tiền vào các nỗ lực tài chính với
khả năng thất bại cao. Đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận cao bất thường từ cá cược
có thể đi theo cách này hay cách khác. Mặc dù đầu cơ được ví như cờ bạc, nhưng
nó không hoàn toàn giống như vậy, vì các nhà đầu cơ cố gắng đưa ra quyết định
có giáo dục về hướng giao dịch của họ. Tuy nhiên, rủi ro đầu cơ cố hữu
liên quan đến giao dịch có xu hướng cao hơn mức trung bình đáng kể.
Những nhà giao dịch này mua tài sản với sự hiểu biết rằng
chúng sẽ chỉ được giữ trong một thời gian ngắn trước khi bán. Họ có thể
thường xuyên di chuyển ra vào một vị trí.
Như một ví dụ về giao dịch đầu cơ, hãy xem xét một công
ty khai thác vàng nhỏ tuổi dễ bay hơi có cơ hội tăng vọt trong thời
gian ngắn từ việc phát hiện ra mỏ vàng mới hoặc phá sản . Không
có tin tức từ công ty, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng né tránh giao dịch rủi ro
như vậy. Tuy nhiên, một số nhà đầu cơ có thể tin rằng công ty khai thác
vàng cơ sở sẽ tấn công vàng và có thể mua cổ phiếu của họ trong một dự
đoán. Linh cảm này và hoạt động tiếp theo của các nhà đầu tư được gọi là đầu
cơ.
Giao dịch đầu cơ có những điểm rơi. Khi có kỳ vọng tăng
cao hoặc hành động giá cho một loại tài sản hoặc lĩnh vực cụ thể, giá trị sẽ
tăng lên. Khi điều này xảy ra, khối lượng giao dịch tăng lên, cuối cùng dẫn
đến bong bóng. Điều này đã xảy ra với bong bóng dotcom. Đầu tư vào
các công ty Internet tăng theo cấp số nhân vào cuối những năm 1990, với việc định
giá tăng nhanh chóng. Thị trường sụp đổ sau năm 2001, khiến các
công ty công nghệ lớn mất đi một phần lớn giá trị và nhiều công ty khác bị xóa
sổ.
Các loại nhà giao dịch
đầu cơ
Giao dịch trong ngày là một hình thức đầu cơ. Các
nhà giao dịch hàng ngày không nhất thiết phải có bất kỳ bằng cấp cụ thể nào,
thay vào đó, họ được dán nhãn như vậy vì họ giao dịch thường xuyên. Họ thường
giữ các vị trí của mình trong một ngày, đóng cửa khi phiên giao dịch hoàn tất.
Mặt khác, một nhà giao dịch swing giữ vị trí của họ
trong khoảng vài tuần với hy vọng tận dụng lợi nhuận trong thời gian
đó. Điều này được thực hiện bằng cách cố gắng xác định nơi giá cổ phiếu sẽ
di chuyển, vị trí và sau đó tạo ra lợi nhuận.
Giao dịch và chiến lược
Các nhà đầu cơ có thể thực hiện nhiều loại giao dịch và một số
trong số này bao gồm:
- Hợp
đồng tương lai: Người
mua và người bán đồng ý bán một tài sản cụ thể với mức giá có thể chấp nhận
được tại một thời điểm xác định trước trong tương lai. Người mua đồng
ý mua tài sản cơ bản khi hợp đồng hết hạn. Hợp đồng tương lai được
giao dịch trên các sàn giao dịch và được sử dụng phổ biến khi giao dịch
hàng hóa.
- Quyền chọn bán và Quyền
mua : Trong quyền chọn bán,
chủ sở hữu của hợp đồng có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, bán bất kỳ phần
nào của chứng khoán với mức giá đã thỏa thuận tại một khoảng thời gian nhất
định. Mặt khác, quyền chọn mua cho phép chủ sở hữu hợp
đồng mua tài sản cơ bản trước ngày hết hạn hợp đồng với một mức giá xác định.
- Bán
khống: Khi
một nhà giao dịch bán khống, họ suy đoán rằng giá của một chứng khoán
sẽ giảm trong tương lai và sau đó mua một vị thế.
Các chiến lược phổ biến mà các nhà đầu cơ sử dụng từ lệnh
cắt lỗ đến giao dịch theo mô hình. Với lệnh cắt lỗ, nhà giao dịch
yêu cầu nhà môi giới mua hoặc bán cổ phiếu khi nó đạt đến một mức giá cụ thể. Bằng
cách này, nhà đầu tư có thể giảm thiểu thiệt hại của họ đối với cổ phiếu. Trong
khi đó, giao dịch theo mô hình sử dụng các xu hướng về giá để xác định các cơ hội. Được
sử dụng trong phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này bằng
cách xem xét hiệu suất thị trường trong quá khứ để đưa ra dự đoán về tương lai
của tài sản; một kỳ tích mà nói chung là rất thách thức.
Cân nhắc đặc biệt
Cả nhà đầu tư và nhà đầu cơ đều bỏ tiền của họ vào nhiều
phương tiện đầu tư khác nhau bao gồm cổ phiếu và các quyền chọn có thu nhập cố
định. Cổ phiếu hoặc cổ phiếu đại diện cho một tỷ lệ sở hữu nhất định trong
một công ty. Chúng được mua trên các sàn giao dịch hoặc thông qua bán
riêng. Các công ty được xếp hạng theo vốn hóa thị trường hoặc tổng
giá trị thị trường của số cổ phiếu đang lưu hành của họ.
Các quỹ tương hỗ và ETF cũng là những lựa chọn đầu tư phổ
biến. Quỹ tương hỗ được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ, người sử dụng nguồn
tiền từ các nhà đầu tư để mua các tài sản và chứng khoán khác nhau. ETF nắm
giữ một rổ tài sản cơ bản và giá của chúng thay đổi trong suốt ngày giao dịch
giống như giá của cổ phiếu.
Tài sản thu nhập cố định bao gồm trái phiếu, tín
phiếu và giấy bạc. Chúng có thể được phát hành bởi các công ty hoặc các cấp
chính quyền khác nhau. Nhiều tài sản thu nhập cố định được sử dụng để tài
trợ cho các dự án và dự án (kinh doanh), và trả lãi trước khi chúng đáo hạn,
khi đó mệnh giá của chiếc xe sẽ được trả lại cho nhà đầu
tư. Ví dụ, một trái phiếu do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành sẽ đáo hạn sau 30
năm và trả lãi cho nhà đầu tư hai năm một lần.
Các nhà đầu tư có thể muốn xem xét thời hạn nắm giữ đối với
các khoản đầu tư của họ và các tác động thuế của chúng. Thời gian nắm giữ
xác định số tiền thuế phải trả đối với khoản đầu tư. Khoảng thời gian này
được tính từ ngày sau khi khoản đầu tư được mua cho đến ngày nó được bán hoặc
thanh lý. Các Doanh thu dịch vụ nội bộ (IRS) đang cân nhắc nắm
giữ một năm hoặc nhiều hơn để được lâu dài. Bất cứ điều gì dưới đây được
coi là một khoản đầu tư ngắn hạn. Các khoản thu nhập dài hạn thường được
đánh thuế thuận lợi hơn các khoản lãi ngắn hạn.
Nhận xét
Đăng nhận xét